最近台股衝上兩萬點，我的信箱塞滿讀者詢問：「基金賺了20%該跑嗎？」、「定期定額要不要停利？」說真的，去年我也遇過同樣困擾。手上那檔科技基金漲了35%，每晚盯著淨值掙扎要不要贖回，結果碰到聯準會升息，三個月內獲利吐光光...這種痛我懂。
五個關鍵指標判斷贖回時機
基金有賺錢要贖回嗎？這問題沒有標準答案，但可以從五個面向評估：
| 判斷指標 | 檢核重點 | 行動建議 |
|---|---|---|
| 原始投資目標 | 買基金時設定的報酬率達成了嗎？資金有急用需求嗎？ | 達成目標可部分贖回，未達標續抱 |
| 基金績效表現 | 跟同類型基金比排名前50%嗎？連續幾季落後大盤？ | 排名後段班考慮轉換或贖回 |
| 市場趨勢變化 | 產業是否出現衰退訊號？央行政策轉向？ | 景氣拐點出現應減碼 |
| 個人資金規劃 | 這筆錢半年內要用嗎？有其他更好投資機會？ | 短期用錢建議獲利入袋 |
| 情緒管理狀態 | 看到波動會失眠嗎？每天查淨值超過三次？ | 影響生活就該調整部位 |
我發現很多人基金有賺錢就想贖回，純粹是害怕失去獲利。去年我認識的張小姐就是這樣，越南基金賺15%就全部賣掉，結果錯失後面60%漲幅。與其被情緒牽著走，不如問自己：當初為什麼買這檔基金？這個理由現在還成立嗎？
三種實用贖回策略比較
基金賺錢到底要不要贖回？關鍵在方法。直接全賣或死抱都不聰明，試試這些實戰技巧：
階梯式停利法
這招適合波動大的股票型基金。設定三個獲利目標：
1. 報酬率15% → 贖回30%部位
2. 報酬率25% → 再贖回30%部位
3. 報酬率40% → 贖回剩餘部位
去年我用這方法操作AI主題基金，在25%報酬時先贖回三成，後來碰到Nvidia財報暴雷跌兩成，但因為已部分入袋，整體還是賺。
定期定額動態調整
定期定額獲利要不要贖回？我的做法是：
- 報酬率＞20%：每月扣款金額減半
- 報酬率＞30%：暫停扣款並贖回50%
- 報酬率跌破10%：恢復原始扣款金額
像0050這種大盤ETF就很適用，既能鎖定利潤又不錯過長線行情。
股債再平衡策略
如果你同時持有股票型和債券型基金，可以這樣做：
股票基金上漲20% → 贖回超漲部分轉入債券基金
維持原始設定的股債比例（例如70:30）
這種機械化操作能強迫自己「賣高買低」，我每季檢視一次，避免人為判斷失誤。
說到基金有賺錢要贖回嗎？隔壁王伯伯的教訓讓我印象深刻。他去年把賺錢的全球科技基金全贖回，轉進當時熱門的生技基金，結果買在最高點虧損30%。贖回後資金怎麼安排，往往比要不要贖回更重要。
贖回實務操作指南
台灣基金贖回流程
贖回其實很簡單：
1. 登入銀行網銀或基金平台
2. 選擇「贖回」並輸入單位數
3. 確認匯款帳戶（通常T+3日入帳）
4. 注意！部分境外基金有匯款手續費200-500元
說到這提醒大家，別像我第一次贖回時犯傻。以為選「轉申購」免手續費很划算，結果發現只是轉到同公司其他基金，根本沒真正獲利了結。
稅務成本精算
| 項目 | 境內基金 | 境外基金 |
|---|---|---|
| 資本利得稅 | 免稅 | 免稅 |
| 股利所得 | 併入個人所得稅 | 納入海外所得* |
| 二代健保補充費 | 單筆股利＞2萬需課2.11% | 免徵 |
*海外所得超過100萬台幣且基本所得額＞670萬才需申報
去年我贖回某檔高配息基金領到18萬股利，結果被課了3,798元健保補充費。如果早知道，我會選擇累積型基金避開這筆支出。
贖回後資金配置建議
基金有賺錢贖回後怎麼辦？別讓錢閒著：
- 轉戰債券基金：升息尾聲進場布局，鎖定高利率
（現在美國投資級債殖利率約5.5%） - 高股息ETF：台股高股息ETF平均殖利率4.8%
（0056、00878都是熱門選） - 美元定存：部分銀行提供6個月定存5%優惠
（適合短期可能用到的資金）
我自己的資金分配比例是「333原則」：三成轉入穩健債券、三成布局價值型股票、三成留現金等待機會。剩下10%犒賞自己，畢竟賺錢就是要享受嘛！
講到基金有賺錢要贖回嗎？我必須吐槽某些理專。明明客戶賺15%想贖回，他們卻說「放著會賺更多」，結果遇到股災倒賠。拜託，投資人的錢不是你的實驗品啊！
常見實務問題解答
Q：基金賺多少%該考慮贖回？
看基金類型：
- 股票型：15-25%可部分獲利了結
- 債券型：8-12%考慮贖回
- 平衡型：12-18%評估減碼
重點不是賺幾%，而是市場位置。像2021年科技股本益比飆到40倍，賺20%就該跑。
Q：定期定額基金賺錢要停扣嗎？
三種情境：
1. 市場過熱（如台股萬九以上）→ 續扣但部分贖回
2. 剛開始獲利（報酬＜10%）→ 維持原計畫
3. 達到目標（如存到頭期款）→ 全數贖回
我定期定額台股基金七年沒停扣，期間報酬從-20%到+65%都經歷過，關鍵在選對市場。
Q：贖回後淨值又漲會後悔怎麼辦？
記住兩個原則：
1. 賺自己看得懂的錢，市場永遠有機會
2. 用「少賺的焦慮」換「賠錢的風險」很划算
我有次贖回後基金又漲15%，當下嘔得要命。但三個月後它暴跌25%，瞬間覺得自己好明智。
基金經理人不說的真相
最後分享業內才知道的殘酷事實：
1. 基金規模暴增時往往是高點（散戶最愛追高）
2. 當理專狂推某檔基金，通常是公司下銷售任務
3. 所謂「長期投資」有時只是績效差的遮羞布
去年有檔熱門基金規模從50億衝到300億，結果接下來半年跌掉25%。所以當你開始思考「基金有賺錢要贖回嗎」，往往就是該行動的訊號。
說到底，基金賺錢要不要贖回？我的建議是：
- 達到目標就該慶祝獲利
- 市場狂熱時要逆向思考
- 永遠保留再進場的彈性
與其糾結要不要賣，不如建立自己的投資規則。畢竟在市場活下來的人，都是紀律戰勝情緒的贏家。